تحلیل و بررسی نقاط روزانه سفارشهای خرید و فروش بازار جفت ارزهای عمده
دیروز همانطور که پیش بینی کرده بودیم شاخص جهانی دلار آمریکا (DXY) به بالای سطح مقاومت ۱۰۰٫۲۴ افزایش یافت و هم اکنون در تلاش برای افزایش به سوی سطح مقاومت بعدی ۱۰۱٫۶۱ است که روز گذشته بدان اشاره کردیم. به تبع از تقویت دلار آمریکا، امروز سایر ارزهای اصلی بازار پایین ترین نرخهای خود را در طول چند هفته ی اخیر لمس کردند. از لحاظ تکنیکی اگرچه از روز گذشته شیب صعود شاخص دلار آمریکا (رشد %۰٫۷) بسیار تند بوده اما هنوز به منطقه اشباع نرسیده و به نظر می رسد که این روند صعودی شاخص دلار آمریکا تا سطح مقاومت ۱۰۱٫۶۱ حفظ شود.
ذخایر ارزی بانک مرکزی چین نیز در ماه ژانویه برای اولین بار در شش ساله گذشته به کمتر از ۳ تریلیون دلار کاهش یافت که این خبر نیز به تقویت دلار آمریکا کمک کرده است. علاوه بر تهدید ظهور فزاینده پوپولیسم که در سال ۲۰۱۶ اروپا را گرفتار کرد انتخابات ریاست جمهوری امسال در کشورهای هلند، فرانسه ، آلمان و احتمالا ایتالیا منجر به تغییر شکل دورنمای سیاسی اروپا در سال ۲۰۱۷ خواهد شد.
انتخابات ریاست جمهوری بعدی فرانسه در دو دور در ماه های آوریل و مه سال جاری میلادی برگزار خواهد شد. هلند در مارس ۲۰۱۷ انتخابات پارلمانی برگزار میکند. آلمان همچنین در ماه سپتامبر انتخابات پارلمانی برگزار خواهد کرد. ماتئو رنتزی، بعد از رد شدن طرح اصلاحات ایتالیا در همه پرسی ۴ دسامبر آن هم در حالی که سه سال در قدرت قرار داشت، از نخست وزیری ایتالیا استعفا کرد اما او خواهان بازگشت مجدد به عرصه سیاست شده و به دنبال برگزاری انتخابات زودهنگام ایتالیا احتمالا در بهار بعدی است.
بنابراین همانطور که ملاحظه می شود امسال سال سختی از نظر سیاسی برای اتحادیه اروپا خواهد بود. پیروزی دونالد ترامپ، در انتخابات ریاست جمهوری ماه نوامبر آمریکا به همراه رای ناگهانی انگلیسیها به خروج از اتحادیه اروپا در ماه ژوئن گذشته در یک همه پرسی، نگرانیها درباره وقوع نتایج غیرمنتظره دیگر از این دست در انتخابات کشورها در اتحادیه اروپا را افزایش داده و این مساله تهدید بزرگی را متوجه منطقه اتحادیه اروپا کرده است.
در واقع این تحولات بدنبال مشاجره بر سر کمک مالی به یونان و احتمال کاهش احتمالی در حجم خرید اوراق قرضه توسط بانک مرکزی اروپا از روز گذشته سرمایه گذاران را نگران کرده و منجر به کاهش ارزش یورو در مقابل ارزهای اصلی بازار شده است، بطوریکه در مقابل دلار آمریکا بیشترین نزول روزانه خود را از ابتدای سال ۲۰۱۷ تا کنون تجربه کرده است.
در آستانه ی انتخابات ریاست جمهوری فرانسه، نظرسنجی ها نشان می دهد که خانم مارین لوپن، رهبر حزب راست افراطی جبهۀ ملی فرانسه نسبت به رقبای خود پیشتاز است. مارین لوپن، رهبر حزب جبهه ملی گفته است که میخواهد جلوی آنچه که مهاجرت انبوه را خوانده بگیرد و بر لزوم خروج فرانسه از اتحادیه اروپا و منطقه یورو تاکید کرده است که همین مسئله نیز امروز ارزش یورو در مقابل دلار آمریکا را تحت فشارهای نزولی به پایین سطح ۱٫۰۶۹۶ (خط میانگین متحرک ۲۱ روزه گذشته) قرار داده است که می تواند هدف نزولی ۱٫۰۶۴۲ (خط فیبوناچی ۳۸٫۲ درصدی از ۱٫۰۳۴۰ به ۱٫۰۸۲۹) را نمایان سازد.
در سایر تحولات ارزش پوند بعد از گزارش تورمی فصلی هفته ی گذشته بانک مرکزی انگلیس (BoE) و آمار ضعیف مدیران خرید بخش خدمات این کشور به کمترین نرخهای دو هفته ی گذشته کاهش یافته است که عمده ی دلیل آن را می توان بر سر چالش نخست وزیر انگلیس خانم ترزا می و طرح قانونی او برای خروج انگلیس از اتحادیه اروپا جستجو کرد.
بحث سه روزه که از روز گذشته در خصوص دادن حق قانونی به نخست وزیر انگلیس بر سر خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا شروع شده و یک سری آرای دیگر در مورد اینکه آیا برای مذاکرات برکسیت که قرار است در روز ۳۱ مارس فرآیند آن اجرایی شود، شروط اضافی دیگر به طرح ضمیمه خواهد شد یا خیر، همچنان منجر به کاهش ارزش پوند در بازارها شده است.
هر چقدر هرج و مرج و عدم قطعیت در مورد برکسیت بیشتر شود، شرایط برای سرمایه گذاران خارجی برای تامین مالی کسری حساب جاری انگلیس سخت تر خواهد شد و دوباره فرصت خوبی را برای فروشندگان پوند در مقابل دلار آمریکا تا سطوح ۱٫۲۳۴۴ (خط کیجون ایچیموکوی روزانه) و ۱٫۲۲۵۰ (پایین ترین سطح ۱۹ ژانویه ۲۰۱۷) فراهم خواهد آورد، مخصوصا با توجه به آنکه هم اکنون قیمت جفت ارز پوند – دلار آمریکا به پایین سطوح حمایت ۱٫۲۴۵۵ و ۱٫۲۴۲۷ (به ترتیب خطوط میانگین متحرک ۱۰۰ و ۵۵ روزه گذشته) کاهش یافته است.
از این رو با توجه به نزدیک شدن به انتخابات در اتحادیه اروپا و عدم قطعیت در مورد موضوع برکسیت اگر تمامی این مسائل را کنار هم بگذاریم خواهیم یافت که در دوران بسیار پر نوسان (Volatile) هستیم و در چنین وضعیتی که خریداران دلار با اعتماد به نفس بیشتری وارد بازار شده اند، انتظار داریم، روند حرکت نزولی یورو و پوند در مقابل دلار آمریکا و ین ژاپن باز هم ادامه یابد.
نمودار روند تغییرات تایم فریم روزانه قیمت جهانی شاخص دلار آمریکا
