صعـــــود یورو به بالاترین حد ۶ ماهه گذشته
همانطور که قبلا پیش بینی کردیم، انتظار برای عادی سازی سیاست های پولی بانک مرکزی اروپا و خوش بینی معامله گران بازار نسبت به چشم انداز اقتصادی اتحادیه اروپا بر حرکت زوج ارز یورو – دلار آمریکا تاثیرگذار است و از این روست که امروز قیمت یورو به بالاترین حد خود در ۶ ماهه گذشته یعنی از زمانیکه دونالد ترامپ به عنوان رئیس جمهور آمریکا انتخاب شد، صعود کرده است.
امروز شاخص مقدماتی تولیدات ناخالص داخلی اروپا (GDP) در سه ماهه اول سال جاری مطابق پیش بینی ها %۰٫۵ و سالیانه %۱٫۷ رشد داشت که این موضوع نیز به تقویت یورو کمک کرده است. این مسئله نکات مهمی دارد که با توجه به اینکه در هفته ای بسر می بریم که اخبار چندان مهمی را انتظار نداریم اهمیت آن بیشتر نیز می شود چون معمولا در این روزها بازار متاثر از اخبار روزهای قبل خواهد بود به عبارتی به هضم آنها مشغول می شود. از رفتار بازار می توان دریافت که در ناخودآگاه جمعی معامله گران اتفاقاتی افتاده که این اتفاقات هرچه هست حداقل فعلا به نفع یورو می باشد.
شاخص دلار آمریکا (DXY) نیز که قبلا در اوایل سال جاری به خاطر گمانه زنی ها در خصوص اینکه برنامه کاهش مالیات و هزینه های زیرساخت ترامپ منجر به رشد اقتصادی و تورم آمریکا می شود هر چند در ابتدای سال جاری به بالاترین نرخهای ۱۴ ساله گذشته رسید اما امروز به کمترین حد خود در بیش از ۶ ماهه گذشته کاهش یافت و از نقطه پیک و سقف به ثبت رسیده خود در ماه ژانویه ۲۰۱۷ تا کنون بیش از %۵ کاهش قیمت را در شاخص دلار آمریکا تجربه کرده است.
باید توجه داشت تغییرات شاخص دلار آمریکا بیشترین تاثیر را بر حرکت یورو خواهد داشت و واحدهای پولی که در شاخص دلار آمریکا وجود دارند عبارتند از یورو ۵۷.۶٪ ، ین ژاپن ۱۳.۶٪ ، پوند انگلیس ۱۱.۹٪ ، دلار کانادا ۹.۱٪ ، کرون سوئد ۴.۲٪ و فرانک سوئیس ۳.۶٪. از این رو همانطور که قبلا گفتیم این شاخص یکی از مهم ترین شاخص های بازار در جهت گیری روند قیمت محسوب می شود بطوری که هر موقع این شاخص روند نزولی داشته باشد، ارزهای سایر کشورها مخصوصا یورو در مقابل دلار آمریکا قوی تر و خریداری می شود.
از سوی دیگر انتشار خبری مبنی بر آنکه دونالد ترامپ رئیس جمهور آمریکا در جلسه هفته ی گذشته اطلاعات بسیار طبقه بندی شده ی را در ارتباط با عملیات برنامه ریزی شده گروه تروریستی داعش به وزیر امور خارجه روسیه فاش کرده نیز منجر به تشدید فشارهای نزولی دلار آمریکا شده است و با توجه به اینکه ترامپ هنوز نتوانسته برنامه محرک اقتصادی خود را عملی کند این مساله فروشندگان دلار را بیشتر کرده است.
بدین ترتیب می‌توان چنین استنباط نمود انتظاراتی که پیشتر در رابطه با محرکهای اقتصادی ترامپ در بازارها به شکل تقویت دلار آمریکا ایجاد شده بود در قیمت‌گذاری ارزش دلار آمریکا لحاظ شده و از آنجایی که معامله گران از قبل به استقبال محرکهای اقتصادی ترامپ رفته بودند حالا با توجه به برآورده نشدن این انتظارات و همچنین با توجه به تغییرات انتظارات نرخ بهره ای سرمایه گذاران که نشان می دهد بازار امیدی به دو مرحله افزایش نرخ بهره بانک فدرال در شش ماهه آینده ندارد، تمایل فروشندگان دلار آمریکا را برای ورود به بازار بیش از پیش افزون تر کرده است.
از نظر تحلیل تکنیکال همانطور که در چارت پایین دیده می شود هم اکنون شاخص دلار آمریکا کف پایین ترین سطح خود در روز ۱۰ نوامبر را شکسته است و به اعتقاد ما داستان ترامپ با روسیه زمینه را برای کاهش بیشتر شاخص دلار آمریکا به سوی سطوح ۹۷٫۸۶ و ۹۷٫۸۰ و پس از آن سطح ۹۷٫۷۵ بوجود آورده است که اگر این سطوح حمایتی هم شکسته شوند منجر به کاهش بیشتر آن به سوی کمترین سطح ۹ نوامبر ۲۰۱۶ می شود. در این شرایط یورو بود که پیروزمندانه در بازار تقویت شد و توانست از خط مقاومت ۱٫۱۰۰۰ که بارها و بارها در تلاش برای عبور از آن ناکام مانده بود، عبور کند و در صعودی دیگر مقاومت مهم و کلیدی ۱٫۱۰۲۵ را نیز پشت سرگذارد.
برای امروز چنانچه زوج ارز یورو – دلار آمریکا موفق به شکست قدرتمند مقاومت های ۱٫۱۰۶۷ (سقف ابر ایچیموکوی هفتگی) و ۱٫۱۰۷۳ (خط فیبوناچی ۷۶٫۴ درصدی از ۱٫۱۳۰۰ به ۱٫۰۳۴۰) شود، می توان به انتظار صعود این زوج ارز تا سطح ۱٫۱۲۰۰ و پس از آن سطح ۱٫۱۳۰۰ بود که شرط شکست قدرتمند آن تثبیت کندل روزانه بالای سقف کانال افزایشی رسم شده می باشد. بعد از پیروزی امانوئل ماکرون در انتخابات ریاست جمهوری فرانسه، یورو در برابر دلار در یک موج کاملا صعودی قرار دارد و به نظر می رسد با توجه به گمانه زنی های بازار در خصوص کاهش سیاست های انبساطی کمّی (QE) از جانب بانک مرکزی اروپا (ECB) و احتمالا تغییرات در سیاست های پولی این کمیته سیاست گذاری در جلسه ماه ژوئن، به این رفتار خود ادامه دهد.
نمودار روند تغییرات تایم فریم روزانه قیمت شاخص جهانی دلار آمریکا
